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◆引子富豪特别报告：百富榜17年35人落马...3中国企业家落马三原因，政商关系、集资、竞争！...61政商关系...71.1企业经营与外部体制环境的关系...71.2你的民营资本与国有资本的关系....3企业家和政治家的关系...企业家最容易触犯的法律...29企业家的三个最容易触犯的法律..29
3商业上正当和不正当的竞争...36
企业家的保全与传承方案一般有三种38
完
前言
引子：中国富豪特别报告：百富榜17年35人落马
5年时，胡润研究院第四次发布“中国富豪特别报告”。“5胡润百富榜”发布后，17年中（-5）登上百富榜的富豪人数上升至位，其中98.9%的上榜企业家在带领企业健康发展，“问题富豪”只有35位，仅占上榜总人数的1.1%。从分布行业来看，金融投资超过制造业诞生了更多问题富豪，排名第二，有9人；房地产行业仍然最多，有11人；制造业有6人；从企业总部来看，上海出问题富豪最多，有8位；其次是北京，有7位；深圳第三，有4位。广州和成都各有2位。另外，18位在狱中的问题富豪中，最富有的是黄光裕，今年他仍以亿元财富在“5胡润百富榜”上排名第87位。11位企业家被判刑，但现已出狱，包括顾雏军、兰世立、唐万新、颜立燕、张文中、张克强和周伟彬等。5位尚未宣判的问题富豪包括大土河焦化的贾廷亮、泽熙的徐翔和中恒的许淑清等。5年2月，汉龙集团刘汉因特大黑社会性质组织犯罪案被执行死刑，成为唯一一位被执行死刑的上榜企业家。除了刘汉被执行死刑，历年百富榜上，有13位企业家去世，其中9位病逝，如大连实德的徐明和金莱特的田畴；3位自杀，如闰土化工的阮加根；1位被枪杀。病逝企业家中，除荣毅仁外都年纪较轻。
5年胡润研究院将“问题富豪”分为四个类别：
一、在狱中的（18人）；
二、已出狱的（11人）；
三、尚未宣判的（5人）；
四、执行死刑的（1人）。
30位被判刑的（包括在狱中的、已出狱的和执行死刑的）企业家的罪名共有83条，平均每人2.8条。其中破坏社会主义市场经济秩序是上榜富豪入狱的最主要原因，其次是贪污贿赂罪和侵犯财产罪等。
1中国企业家落马三原因，政商关系、集资、商业竞争！
导语：我们研究先烈企业们的死亡规律，发现越大的企业越死于政商关系，中等企业多死于集资，而微小企业则往往死于商业竞争。当我们从他们的安息地前走过的时候，一定要好好想一想，怎么能够避免死亡。
1.1死法一：政商关系
当年关于马云创办的湖畔大学到底上什么课，他本人提了一个建议，大家都很赞成，就是研究民营企业的死亡。把死亡研究清楚了，剩下的都是光辉的前程。而其中被研究最多的就是政商关系。做企业的首先把政商关系这种死亡陷阱避开了，就至少能多活五年。我们分析政商关系，它大体上可以分为三种：1、企业经营与外部体制环境的关系政商关系导致的死亡率为什么这么高呢？因为我们现在正处于社会转型的时代，市场经济正在由一个野蛮生长的状态进入到一个法制秩序的状态。在这个过程中，磕磕碰碰在所难免，能够做到善终的、毫发无损的人太少了。举个例子，“投机倒把罪名”的故事比如说任志强，曾经因为投机倒把罪被关了一年，因为当时只要你卖的东西不是自己生产的，从甲地卖到乙地还加价的，就都是投机倒把。
80年代改革目标模式尚未明确，受思想认识、经济社会情势等因素影响，政策取向时而侧重“商品经济”，时而强调“有计划”。由于计划与市场力量此消彼长，一些经济现象退出投机倒把范围与否，也就不免出现游移和反复。年8月27日，十一届全国人大常委会第十次会议通过关于修改部分法律的决定，一揽子对59部法律的个条文进行修改，基本解决了现行法律规定中存在的与经济社会发展明显不适应、不协调的问题。其中一项，就是删去《计量法》、《野生动物保护法》、《铁路法》、《烟草专卖法》四部法律中关于“投机倒把”、“投机倒把罪”的规定，并作出修改。到1年1月8日，国务院又公布《关于废止和修改部分行政法规的决定》，对7件行政法规予以废止，对件行政法规的部分条款予以修改，其中一项就是删去《金银管理条例》、《国库券条例》中关于“投机倒把”的规定并作出修改。至此，围绕投机倒把的争论尘埃落定，投机倒把的概念彻底退出现行法律法规，淡出社会经济生活。投机倒把罪的起落兴废，是当代中国经济运行态势、体制变迁路径的标识之一，它从一个侧面反映了对“什么是社会主义、怎样建设社会主义”认识的逐步深化，也见证了当代中国法制建设迈出的历史性步伐。时下，虽有人吁请恢复投机倒把罪，但几无可能。然而，人们应当正视此类声音所由以产生的社会经济现象和问题；事实上，中国在维护社会公平正义、实现法治市场经济等方面，尚有更多、更实的事要做。今天大家无法理解，因为这些现象太多了，可当时这会被定罪，这就叫“制度性摩擦”。后来法律变了，他就出来了。当时民营企业的制度上有很多“口袋”，像抽逃资本、非法经营、集资等等，所以三十年来民营企业的死亡最多的就是这种变革中的冲突造成罪的。
1.2你的民营资本与国有资本的关系
这个关系比较不乐观，因为国有资本有几个属性，一个是超经济特权，不能流失，在国有资本上，有意识形态的神圣性和政权的强制性保护，所以它有不同于普通资本的特殊属性，在财务审计上、人事管理上、利益分配上，统统都有一套和民营资本完全不同的游戏规则。另外，国有资本没有人格化。我们常说苦大没有仇，就是因为常常不知道该找谁。如果资本的地位不平等，那么混合经济对民营企业来说就是一个特别大的挑战。如果这种混合经济想成功，那么国有资本的属性就应该和民营资本一致，应该淡化它的意识形态特征，淡化它的超经济特权，使它回归于普通资本，这样才有可能把它混合好。
郑俊怀故事01.郑俊怀创立伊利郑俊怀出生于年9月，是呼和浩特市土默特左旗人，其幼年时父亲早亡，一家全靠母亲做针线活维持生计。他因为读书很用功，年，以优异的成绩考入内蒙古师范大学汉语言文学系，毕业后被分配到呼和浩特市农业局工作。年1月，他被调到濒临倒闭的呼和浩特市回民奶食品厂任厂长，这就是伊利集团的前身。此时的奶食品厂一片凄凉，两间布满蜘蛛网的车间、一个狭小的门面和八十几个无精打采的工人，这一切反而激起他的雄心壮志，他决心将回民奶食品厂起死回生！海尔集团董事长张瑞敏曾谈及企业成功规律时说：没有成功的企业，只有时代的企业。郑俊怀应该算是这么一个走在时代前面的企业家。所以，他抓住了最好的机遇，要风得风，要雨得雨，长袖起舞，大有作为。年，邓小平发表南巡讲话，随后，郑俊怀率先在呼市对回民奶食品厂进行股份制改造，改名为国有控股的“伊利实业股份有限公司”，扩大了资本。他还率先在企业内部实行经营承包责任制，在分配制度、人事制度、劳动用工制度三方面进行改革。这一系列举措，使伊利从原来固定资产40多万元、年利税不足5万元的呼市回民奶食品厂发展成为全国大型乳业集团。与股份制改组前相比，净资产总额增长了倍，销售收入增长了79倍，利润和税金分别增长了69倍和倍。年伊利股票上市，成为全国乳品行业第一家上市公司，伊利股票凭借良好的经营业绩，入选上海证券交易所“30”指数样板股。伊利雪糕、冰淇淋连续八年产销量居全国第一，伊利超高温灭菌奶连续三年产销量居全国第一，伊利奶粉、奶茶粉产销量居全国前三位。伊利的成功，还带动了周边地区2万多农户、10万余人脱贫致富，直接或间接为社会创造了近10万个就业岗位。03.郑俊怀第一次坐牢年前后，国内兴起国企股权改制，不少人采取了比较激进的方式，郑俊怀就是其中之一。他跟当时的很多人一样，选择了曲线MBO即"管理者收购"的方式，与其他人不同的是，他出事了。他和伊利的二十多名高管出资成立了一家“华世商贸公司”，相继收购一些国有企业所持的伊利法人股。由于郑俊怀团队并没有太多的现金，因此在收购中便采取了一些“灰色”做法。年5月，持有“伊利”总股本的2.68%的“伊利”股份第二大股东呼和浩特立鑫实业开发公司准备转让股份，郑俊怀明白，收购立鑫公司的股票就等于成为伊利的第二大股东。然而收购资金还缺少万。怎么弄到万？郑俊怀想到一招，他让呼市八拜奶牛场场长郭顺喜以奶牛场的名义向银行贷款万元，供“华世商贸”购买股票。然后“华世商贸”又以“伊利”股份作为抵押，从建设银行贷款万元，归还给八拜奶牛场。而“华世商贸”的股东就是郑俊怀和几个高管的直系亲属的名字。年5月26日，伊利独立董事俞伯伟等人发难，要求聘请一家审计公司对集团公司资金流动与国债买卖交易以及华世商贸公司等进行专题审计。郑俊怀召集董事会罢免了这些独立董事。此事引发了当年沸沸扬扬的“独董风波”。6月26日，中国证监会内蒙古监管局核查小组进驻伊利集团进行调查。年6月，郑俊怀被举报“侵吞国有资产”，曲线MBO的做法原本就游走在法律的灰色地带，在法庭上郑俊怀称：“所为一切均是为了解决管理层持股的来源问题，至今不明白我的行为已经犯法。”年1月5日，郑俊怀被正式逮捕。随后，郑俊怀等高管挪用公司巨额资金的问题进入深入调查，执掌伊利22年的郑俊怀在年的最后一天，以挪用公款罪被判获刑6年。
1.3企业家和政治家的关系
大大小小的官员都可以叫政治家，大大小小的老板也都被叫做企业家，政商关系就演化成领导和老板的关系。那么这种关系应该怎么处呢？《论语》里面说：“唯女子与小人难养也，近之则不逊，远之则怨。”其实就是在说，关系太近或太远都不行。如果上面这三方面的关系处理不好，在治理结构上就会体现出一个特点，那就是资本的权力过于集中，一个人完全说了算，这样的公司出问题的概率高。如果是透明的上市公司，死亡的概率反而不会太高。治理结构非常重要，在治理结构上适当地改善、增加透明度，再加上你自己的自律，同时处理好和外部的法律关系，这样的企业就可以避免这一类的死亡。
徐明故事2月4日，前大连实德集团、实德俱乐部董事长徐明或因心肌梗塞病逝，终年44岁。据12月6日消息，前实德俱乐部总经理林乐丰介绍，实德集团全部领导以及徐明的家人已于12月5日抵达武汉(徐明服刑地)，徐明骨灰计划第二日抵达大连，并举行简单的追悼仪式，然后入土为安。这距离徐明因受贿罪获刑已长达3年。就在几天前，他所出生的辽南农村庄河老家，还流传着他明年9月份出狱，以及可能重新进驻足坛的消息。彼时熟悉他的众人对他的印象是沉默寡言、对财富极有追求。上世纪90年代，由沈阳航空工业学院成教学院国际经济与贸易专业大专毕业后，他任职于国有的庄河市工业品对外贸易公司。从普通农家少年跻身中国富豪榜，从冷库业务员迈向足坛大佬，徐明的发迹和身份转换，似乎离不开冒险精神和对权力的攀附，深知如何在最短时间内抓住机会，实现人生起跳，像一场兼具中国特色的“美国梦”。梦醒在3年8月22日，这是徐明最后一次出现在公众视野里。这一天，薄熙来案在济南中院公开审理，法庭就起诉书指控被告人薄熙来收受实德集团董事长徐明折合人民币.1万元贿赂的事实进行调查。徐明作为证人出庭作证，与被薄熙来进行了对质。当时，已显清瘦轮廓的徐明，与此前在球场上面颊丰满、意气风发的的样子相比判若两人。法庭上的徐明与此前面颊丰满、意气风发的的样子判若两人。作为大连实德的创始人，年出生的徐明在实德拥有绝对话语权。他性格因子中“善于冒险”的特质为人所熟知。比如曾在年力排众议，带实德进入石化行业，并大获丰收;此后又倾囊而出，从日本购买大量挖掘机械，凭借这一积累，顺利获得大量城市改造项目。这一冒险特质同样体现在和薄家的交往中。尽管在薄熙来一案的庭审上，薄曾连续数个问题对徐明发问，否认和他有利益往来，徐明也均以“没有”狼狈作答，但诸多事实显示，“大管家”和“金主”的称谓，似乎是对徐明在薄家地位的最好概括。据薄熙来的妻子薄谷开来说，年她曾提出要在法国尼斯买别墅，徐明为她提供了万美元。当时薄还曾一起观看了这栋别墅的幻灯片。其子薄瓜瓜1年曾邀请哈佛大学的40多人来中国，其中包括一名副校长和几名学者，旅行支出由徐明支付。年至2年期间，徐明共为薄瓜瓜和谷开来支付了超过人民币万元的旅行开支。价值8万左右的Segway两轮电动车，也是徐明送给薄瓜瓜的礼物。面对徐明，薄在庭审中称：“我没有在意过徐明，我只知道他是谷开来的朋友，我和他没有共同语言。”但他在一份自书材料中曾写过：“徐明为我家、为谷开来，尤其为薄瓜瓜在国外留学提供了大量的资助，实质上是一种特殊形式的交易，即我帮了他‘快发展’，他则帮我‘带孩子’。”与薄结识、能出入薄家、参与事务，已经是作为商人的徐明最好的筹码。后经法院审理查明：年至2年间，薄熙来接受徐明的请托，利用职务便利，在大连实德集团建设定点直升飞球项目、申报石化项目等事项上为相关单位和个人谋取利益，明知并认可其妻薄谷开来、其子薄瓜瓜收受徐明给予的财物折合人民币万余元。也是凭借这一筹码，徐明在中国构建起一个庞大的实德帝国，包括数家上市公司、商业银行、保险公司、基金、以及多个关联企业，商业版图跨越塑钢、家电、足球、金融、房产等领域。而真正给徐明带来巨大知名度的，是年从大连万达集团手中接手足球俱乐部，并因此获得政府高层瞩目。据此后薄熙来庭审中薄谷开来的证词，徐明向其提出想收购万达足球队，她向薄熙来推荐，并让薄熙来积极促成此事。而最后，薄熙来表态将大连足球队交给实德集团，改名大连实德，并在大连实德俱乐部成立时参加了新闻发布会。此后，徐明给予球队巨额投入，球队为徐明收获声名。从媒体披露的信息来看，徐明的“商业帝国”虽庞大，却不稳固。与权力攀附的复杂性，以及实德资金链出现问题，徐明早年开始布局从前台“退隐”。年12月，他宣布不再兼任大连实德集团总裁职务。次年，退出太平洋保险集团中大连实德的董事位置。年5月，保监会发布公告，陈春国接替徐明出任生命人寿保险公司董事一职。在薄任职重庆后，徐明在重庆的房地产生意也畅通无阻。据媒体报道，0年重庆市第一次市管土地挂牌中，徐明的实德系在渝实体之一，重庆和生裕房地产开发公司拍下3个地块，包括两块建造高档别墅住宅的居住用地，合计逾27.8万平方米;一块8.4万平方米的商业金融用地。当天实德还通过一家全国性公募基金会下属的资产管理公司，以底价拍下另一块2.6万平方米医疗卫生用地。徐明也自此成为重庆“东北商人圈”势力的代表。2年，刚刚度过41岁生日的徐明，被卷入漩涡之中。这一年的3月中旬，徐明失踪，当时他的家人和同事，均不知晓这位富豪身在何处，此后才陆续获悉，徐明因涉嫌经济薄熙来受贿案，被相关部门控制。与此同时，实德俱乐部的母公司——实德集团，已负债累累，实德俱乐部已无力承担球员薪水以及基础设施维护，故放弃了3年中超资格，球队大部分资产被阿尔滨俱乐部接手。徐明的商业帝国，自此崩塌。
2死法二：企业家的三个最容易触犯的法律
对于许多企业家来说，企业家的三个最容易触犯的法律不得不说。虚报注册资本罪是企业家的“原罪”为了能进入某一行业，必须要按《公司法》规定的最低注册资本金注册，否则便有涉罪之嫌。即使如此，大批市场经济的先行者们，大都趟过虚假出资的冥河，而后来者也仍在不断践行。有观点认为，立法者当时设立这样的罪行是为了打击皮包公司，但是，他们应该逐渐认识到问题的根本不在于企业有多少注册资金，而在于企业是否诚信经营。“注册资本金的多少与诚信与否并无直接关系”。尽管我国在这方面已经有了意识并迈出了重要一步，新修改后的《公司法》允许出资人分期缴纳出资，对出资形式进行了宽泛规定，但问题依然存在。挪用公款罪、挪用资金罪很多高管挪用资金的问题，像德隆、科龙，但实际上，他们却并没有把钱拿到个人的腰包里，而是多用于打造企业的产业链，为了企业的后续发展和作大作强。应该说，这与一般意义上的挪用公款罪的法律后果还不太一样，前者往往就是挥霍掉，而后者则有其建设性的一面。”一位熟悉这些案件内幕的律师告诉记者。代表案例：郑俊怀案。非法集资罪、非法吸收公众存款罪“民间借贷，企业拆借在国外是很普遍的做法，并不属违法行为。我国基于经济稳定的考虑，对这方面进行严格的限制，却在某种程度上束缚了企业的发展。”律师提示：企业要健全公司治理结构，一旦必须采用民间金融的方式，也尽量要以董事会或股东会的形式通过，最后取得主管部门的认可。代表案件：唐万新案。企业家看似风光，背后的风险比常人高出数倍。是否要有未雨绸缪之算？民营企业在过去的三十年中，资源尤其是资本的资源非常短缺。因为国有经济占了大部分的信贷资源，所以民间资本没有来路，于是就出现了非法集资。
根据《最高法院关于审理非法集资案的解释》要符合非法集资行为，必须要同时具备4个条件：1：集资时没有经有关部门依法批准或借用合法经营的形式吸收资金。2：集资时有通过媒体、推介会等途径向社会公开宣传。3：集资时承诺了在一定期限内还本付息。4：向社会上不特定对象集资时，以个人名义集资的，人数要达到30人以上；以单位名义集资的，人数要达到人以上。以上4个条件，要同时具备才算是非法集资。重点是，最高法的那个《解释》同时还规定了：未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法集资。
3死法三，商业上正当和不正当的竞争
小微企业的这种死亡率特别高，存活五年以上的企业不到7%，十年以上的企业不到2%，存活率可以说非常低。前两种死亡是有中国特色的死亡，而这种死亡是正常的死亡。我们希望后面的企业家能避免前两种死法，但对于第三种死亡我们是无能为力的，因为在每个制度下它都可能死。我们研究先烈们的死亡规律，发现越大的企业越死于政商关系，中等企业多死于集资，而微小企业则往往死于商业竞争。当我们从他们的安息地前走过的时候，一定要好好想一想，怎么能够避免死亡。这个车队如果继续往前走，我们会发现车上幸存的大体上是三类民营企业家：第一类是纯草根的民营企业家，他们很能干，是非常有力量的赚钱机器；第二类是红顶商人，又做民营企业，又在政协人大有头衔；第三类是彻底市场化的民营企业家，比如现在的互联网公司、科技公司，他们就做产品和服务。史玉柱谈创业：民营企业的13种“死法”民营企业，你要想活的话，你得低着头，夹着尾巴做人。都说下岗工人苦，我觉得我们比下岗工人更苦，下岗工人还（能）得到同情，我们得不到同情。所以我总结这几年创业，苦！从年就开始下海创业的史玉柱可以称得上是中国民营企业发展的一个活化石。经过这些年的发展，史玉柱对民企生存环境的一个总结是：“险恶”。在中国做民营企业特别难，太难。临来的时候在飞机上，我随便写（下）了民营企业的十三种死法，随便一条就能把你搞死。据史玉柱讲，这“十三种死法”只是他在年2月赴京参加“泰山会议”的飞机上简单列出的。第一种死法：不正当竞争。竞争对手在整你，你在明处他在暗处，诬告你，通过打官司破坏你（的）声誉。企业之间的不正当竞争，有时候可以把一个企业搞死。第二种死法：碰到恶意的“消费者”。一个无理的消费者也能把你搞死，比如刁民投毒。这些情况我们都遇到过，胆战心惊，如履薄冰。第三种死法：媒体的围剿。当年是媒体把我搞死了，搞休克了。如果媒体晚搞我们两三个月，我们（就）不会死。第四种死法：媒体对产品的不客观报道。如果媒体只报道10%是无效的产品，产品马上完蛋。在中国，说产品不好的时候，老百姓最容易相信。第五种死法：主管部门把企业搞死。产品做大了，哪怕有万分之一的不合格率，并被投诉到主管部门，就有可能被吊销整个产品的批文。比如说工商局，每年是有罚款任务的，到年底任务完不成，就只能找做得好的企业完成任务，因为这些企业有现金。第六种死法：法律制度上的弹性。法律制度（上）的不合理，使你不得不违规（操作）。比如，民营企业做计算机，你必须要有批文，没有批文你（就）是走私，（但）民营企业是不给批文的，买批文你就是犯罪。在其他行业也有类似情况。第七种死法：被骗。有时候一个企业的资金被骗后会出现现金短缺，甚至整个企业会一蹶不振，而对民营企业来说，法律的保护很有限。柳传创业初期被骗万，“千磨万击还坚劲！”年11月，在中科院计算所的一间自行车棚改造的不到20平米的平房内，联想成立了，那一年的柳传志刚刚迈入不惑之年，进入40岁。柳传志最初起家的20万元资本，在不到半年的时间里就被骗走了14万。挫折永远没有底线，14万也不是尽头。年，深圳一家私人进口公司骗走了联想万元，柳传志当时连拿板砖拍对方的心都有了。他们在“骗子”家蹲守了很长时间，最终把这笔钱追讨了回来。柳传志曾感慨说，“困难无其数，从来不动摇”。不动摇，这算是创业甚至做任何事情的制胜利器了，“千磨万击还坚劲”。任正非备受鼓舞，主动请缨成为国营电子公司经理。年夏天，深圳经济特区，任正非万来到了距离罗湖火车站20多公里的中国南海石油联合服务总公司。但是，初入商场的任正非，军人作风和直爽性格，在对手看来就是傻子，任正非又急于求成，马上接了万的大单子。他还生产发货亲自把关，结果后来对方跑路了，任正非才知道自己被骗了，顿时如遭雷击。福无双至，祸不单行，此时43岁的任正非不仅被集团领导免职、被炒鱿鱼，和妻子孟军的婚姻也在危险期，两人矛盾越来越深，还有一些妻子的绯闻，任正非也不知道真假，加上被骗万，他马上成了孤家寡人！被一撸到底！第八种死法：“红眼病”的威胁。红眼病太多，谣言太多，企业的谣言还好办，最怕的就是产品的谣言。第九种死法：黑社会的敲诈。第十种死法：得罪某手中有权力的官员，该官员可能利用手中的权力给企业发展制造障碍。第十一种死法：得罪了某一恶势力也有可能把企业搞死，比如说产品中被投毒。在做客财经类谈话节目《波士堂》的时候，牛根生谈创业以来遇到的最大困难，说到有一年（大约是3年）有竞争对手搞恶性竞争，投毒陷害蒙牛牛奶，于是牛根生当时很着急，“万般情急之下，给总理写了信，总理看到信以后，当即做出批示：要立即处理此事，于是，不出9天，就抓到了犯罪分子。”至于究竟是哪一方在与牛根生的蒙牛过不去，他没有说，但是从中国液态乳业的整体形势来看，高速增长的蒙牛无疑发展成了它的同城对手——伊利的最大的威胁，伊利是牛根生待了二十多年的老东家，对于伊利来说，牛根生可谓知根知底，从“知己知彼”的层面看，伊利无疑处于下风，因此极有可能是伊利为了将蒙牛“扼杀于摇篮之中”，而采取了“投毒”这样极端的手段。至于究竟是否伊利对蒙牛下的毒手，没有证据自然不好妄加论断，但是后来的伊利老总郑俊怀因涉嫌倾吞国有资产而东窗事发，锒铛入狱的事实，或许可以对上述猜疑加上一些佐证。第十二种死法：遭遇造假。假冒伪劣也能搞死一个企业，前段时间我们在某个药品保健品造假基地查获了价值几千万的假货。造假分子抓到（之后），又被当地公安放了，（出来之后）又继续造假。现在只要一看见假货我们自己就去买，怕它危害消费者。第十三种死法：企业家的自身安全问题。
生活真是一场没有预告、没有彩排、没有返场的话剧。好不好，全得靠自己。据报道，中国的富豪家庭中80%占比以上是企业主，75%个人资产与企业资产混淆在一起。从兴衰经历来看，民营企业中65%坚持不到5年，80%坚持不到3年。究竟是什么样的变故让这些企业一夜崩塌呢？
据媒体报道，我国自七十年代末以来，曾经登上过富人排行版的企业家中，目前有87%已消失匿迹。这些人都曾经拥有巨额资产，但却在遭遇风险后，化为乌有。生活中没有如何，“幸福晚年”与“落魄背债”只是一步之遥。所以今天你的资产未必是你真正拥有的财富，而解决风险管理的核心就是转嫁风险。
企业家保全与传承的方案一般有三种。
人寿保险
人寿保险是一种资产保全和财富传承的法律风险工具，它既能解决资产安排中将“财产法定安排”转变为“身故指定受益权”的问题，还能解决资产“保值增值”的问题。对于资产更高级别的客户，还可以考虑引入“信托机制”，将“现金保护”借助保险，将“非现金资产的保护”。
不可撤销型信托
比如依靠不可撤销型信托，财富保护的壁垒将更加牢固。以雷军与小米的例子，很多VIE结构还与海外避税有关。除了对于上市公司控制权统一的需求外，小米创始人雷军或许是这类考虑下最好的例证。此前，他将其持有的小米集团42.95亿的A类股，以及22.83亿的B类股，共65.78亿股都托管于诺亚财富旗下的方舟信托ARKTrust(HongKong)Limited(简称“ARK”)，受益人为雷军及其家人。这样一来，雷军在小米集团的控制权集中在信托一个主体上，即使将来他离婚或者后代继承时，也不至于对小米集团的控制权产生影响。原本按照中国税务规则要求，雷军个人持有的小米集团所有股份一旦分红，需要在内地缴纳相关税赋。但通过离岸家族信托后，雷军在小米集团持有的利益实际已经委托给了ARK，相当于雷军不再个人持有小米集团的所有股份，而缴税主体也相应发生改变。通过这样的设置，雷军未来很可能只需要缴纳从信托公司分红后其个人作为受益人的税赋，而信托的其他受益人若是非中国税务居民的话，则不再需要缴纳中国税赋。更极端的可能性是，若是作为受益人的雷军并不从信托公司分红，他可能完全不需要因持有小米股份在中国缴纳个人所得税。雷军作为中国科技界大佬，其上市前信托有诸多看点。小米上市主体之上共有6层架构，第一层上市公司，第二层为两家公司分别持有AB股，第三层、第四层分别为SunriseVisionHoldings及ParkwayGlobalHoldings，第五层为家族信托，雷军作为委托人，本人及其家族作为受益人；第六层为受托人ARKTrust（HK）Co.，Ltd。相比传统的由银行担任信托受托人，雷军设立的家族信托作为方舟信托的受托管理人，这是典型的上市前信托的架构模型。李文修表示，雷军及其家属极有可能是SunriseVisionHoldings及ParkwayGlobalHoldings这两家公司的董事，从而在公司经营决策层面发挥更大的灵活性。作为首家同股不同权上市架构的公司，雷军的家族信托旗下有两家控股公司，一家为SmartMobileHoldings，持有AB股，而另一家为SmartPlayerLimited，仅持有B股，这两家控股公司持有境外上市主体小米集团。从股权结构看，小米股票分为A类股份和B类股份，A类股份持有人每股投票权为10票，B类股份持有人每股投票权为1票。具体来看，小米集团A类股份全部由创始人雷军（4.29亿股）和另一位联合创始人林斌（2.4亿股）持有。在设立上市前IPO时可以划分开A股、B股的受益人，“分开两个架构持有不同股权的信托，两个架构有不同受益人以外，其中某些受益人可以设置锁定到分配期间才可以分配，不同公司做投资权限也不同，每间公司下面开的账户的投资风险评估报告也有所差别。”但据了解设立家族信托的初衷并不是避税。因为，富豪的资产设置了家族信托之后，其资产所有权进行了变更，以使得家族信托的受益人的税务居民身份能够进行合理合法的税务规划。据不完全统计，截至8年底，香港间上市家族公司中，至少约30%的企业以家族信托形式进行控股。
家族办公室
中国的富豪们，正未雨绸缪摆脱富不过三代的“魔咒”。民生银行帮助金科股份(.SZ)黄红云家族构建的家族办公室数月前落地，同时成立的还有金科投资有限公司的产业投资基金，规模将达50亿。21世纪经济报道记者发现，1年金科股份借壳上市后，黄家累计分红2亿元，担保和利息收益1.49亿元。在财产登记制度尚未明朗之前，接近黄红云的人士分析，“其家族办公室及金科投资所设产业投资基金的资金来源，极有可能是黄氏家族手中的金科股份股票。”半年前低调设立家族办公室合作双方就共同设立产业投资基金，及为黄红云家族深度定制家族办公室服务事项达成战略合作意向，此次产业投资基金首批设立期规模为50亿元。一则在黄氏家族近70亿元限售股解禁前半年曝出的信息，如今看来别有深意。4年2月14日，民生银行私人银行事业部与黄红云家族签署战略合作协议，据当时的公开资料显示：合作双方就共同设立产业投资基金，及为黄红云家族深度定制家族办公室服务事项达成战略合作意向，此次产业投资基金首批设立期规模为50亿元。当时的信息显示，黄红云希望基金团队打造自己的核心竞争力，重视风险控制，并在业务中充分利用好金科集团和民生银行各自的资源优势。民生银行私人银行事业部总裁张胜称合作是私人银行业务模式的创新，并希望团队将基金打造为有品牌价值、利润最大化，同时对黄氏家族有最大贡献的基金。“以产业投资基金方式运作家族资产可能性比较大。”一位接近金科股份的市场分析人士猜测。“家族办公室业务，分析家族客户需求并提出解决方案是根本。”一位前民生银行家族办公室工作人员告诉21世纪经济报道记者。目前尚不清楚民生银行黄氏家族办公室的细化职能。从需求看，企业“交班”对于48岁的黄红云虽为时尚早，但未雨绸缪遴选和培育家族企业“接班人”，也十分迫切。黄与妻子陶虹遐育有一子一女，女儿黄斯诗进入金科股份工作约五年，为公司人力资源部人事助理，而其子正在读中学。金科总裁蒋思海曾表示，在年左右公司就开启了职业经理人布局，重庆当地媒体报道显示黄红云主张“经理人向前，家族靠后”。“重庆有顶级富豪培养的接班人比较失败，这可能也给了黄红云一些触动。”一位接近金科地产的人士分析。以家族第二代的教育培养为例，家族办公室可以给出三种依据具体情况的解决方式：一是企业传人，这类人要子承父业;二是专业投资人，从产业资产转化为金融资本，已不是具体行业或企业;三是从事个人兴趣-快乐人生一族，他们只是信托的收益人。另一方面，房地产行业面临转型，金科地产也难免遭遇转型压力。“从一家房地产企业的融资成本，就能看出他的好坏，金科的融资成本虽然还比较低，但也在逐步上升。”前述接近金科的人士说。金科股份内部人士亦透露，金科股份正在谨慎地进入文化、旅游地产行业，投入比较大。有业内人士分析，这也是黄红云在金科上的顾虑所在，转型前景还未明朗。“隔离风险，也可能是其成立家族办公室的一个考虑。”重庆工行私人银行部一资深投资顾问说。前述民生银行家族办公室前成员透露，一般家族办公室会配备资产管理、海外信托、税务、投行等相关专业人员，“现在国内的家族办公室，都是顶级富豪们在与私人银行业务团队接触过程中产生信任进而组建的。而家族办公室最大的一点，是必须获得家族‘族长’的信任。”除家族资产增值、保值之外，家族办公室一般还将围绕家族成员提供系列服务，甚至细化到家庭成员健康、子女教育发展、老人私人护理等。“始终要站在家族成员的立场上考虑问题。”他说。
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